中國國新方面表示，當(dāng)前落實防范化解重大風(fēng)險要求的大背景下，信用評級在風(fēng)險揭示方面的重要性日益凸顯，收購大公資信有利于進(jìn)一步完善中國國新運營國有資本的功能，履行央企責(zé)任。中國國新也有能力通過制定科學(xué)合理的運營模式，引領(lǐng)大公資信實現(xiàn)可持續(xù)健康發(fā)展。
長期以來，中國國新十分關(guān)注并看好評級行業(yè)的發(fā)展。此前，大公資信因為違規(guī)被處罰，行業(yè)信譽嚴(yán)重喪失。中國國新方面表示，大公資信之前所發(fā)生問題的根源在于公司的管理問題，而直接原因是沒有處理好評級業(yè)務(wù)和非評級業(yè)務(wù)的隔離關(guān)系，以及評級公司和關(guān)聯(lián)公司之前的隔離關(guān)系。嚴(yán)厲的處罰展現(xiàn)了監(jiān)管部門科學(xué)監(jiān)管、營造良好行業(yè)環(huán)境的決心，這進(jìn)一步增強(qiáng)了中國國新進(jìn)入評級行業(yè)的信心。
據(jù)悉，中國國新戰(zhàn)略重組大公資信后，將在監(jiān)管部門的指導(dǎo)下推動大公資信苦練“內(nèi)功”，重塑品牌，以建設(shè)“世界一流”評級企業(yè)為目標(biāo)，完善法人治理結(jié)構(gòu)，確保大公資信的獨立性；加大研發(fā)投入力度，提高評級專業(yè)能力；加強(qiáng)內(nèi)控體系建設(shè)，提升合規(guī)管理水平；建立長效激勵約束機(jī)制，激發(fā)骨干員工的積極性，努力為市場客戶提供與國際接軌的更加優(yōu)質(zhì)、專業(yè)的評級服務(wù)。
據(jù)介紹，從處罰至今的九個月的整改期內(nèi)，大公資信的工作重心為嚴(yán)格依照監(jiān)管部門的要求逐項進(jìn)行整改，人員和業(yè)務(wù)均受到了較大的影響。不過，從目前的人員和業(yè)務(wù)情況來看，大公資信仍然是一家正常經(jīng)營的評級機(jī)構(gòu)。
從人員情況看，相比處罰之前，目前大公資信的總?cè)藬?shù)略有減少，這是和受處罰后公司的業(yè)務(wù)規(guī)模相適應(yīng)的。同時，在經(jīng)過了九個月的整改后，大公資信的從業(yè)人員結(jié)構(gòu)在實質(zhì)上得到了優(yōu)化，其中，從業(yè)三年以上的分析師從46人增長到71人，占全體分析師比例從21%上升到了45%；獲得證券從業(yè)資格的人員占分析師比例從84%提高到了89%；獲得證券執(zhí)業(yè)資格的人員占分析師比例從17%提高到了23%。
從業(yè)務(wù)上看，北京證監(jiān)局和交易商協(xié)會的處罰，并非是停止大公資信全部業(yè)務(wù)，而是一年內(nèi)不得承接新的非金融企業(yè)債務(wù)融資工具相關(guān)業(yè)務(wù)和證券評級業(yè)務(wù)。一方面，大公資信仍然對900多個主體的約2000多個債項承擔(dān)跟蹤評級義務(wù)，這方面的工作正在有條不紊地開展。另一方面，在新業(yè)務(wù)承攬方面，其他不在監(jiān)管處罰范圍內(nèi)的評級業(yè)務(wù)均正常開展，包括主體評級、處罰之前已經(jīng)在證監(jiān)會和交易商協(xié)會完成注冊并在注冊額度內(nèi)的續(xù)發(fā)項目、金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的各種金融債、二級資本債（資本補充債）、混合資本債、優(yōu)先股等、其他國家機(jī)關(guān)監(jiān)管發(fā)行的債務(wù)工具項目、儲架發(fā)行的證券化項目的后續(xù)發(fā)行、信托計劃、債權(quán)投資計劃、信貸市場的各類評級業(yè)務(wù)等。從監(jiān)管處罰至今，大公資信總共出具評級報告550多份，發(fā)布各類研究報告220多篇。
從歷史上看，大公資信的技術(shù)水平在行業(yè)中一直處于領(lǐng)先地位。在過去九個月，公司正在有條不紊地推進(jìn)各項整改工作：完善了公司領(lǐng)導(dǎo)管理架構(gòu)，改組了董事會，重新任命了高管團(tuán)隊；調(diào)整組織結(jié)構(gòu)，保障了評級機(jī)構(gòu)的獨立運營；嚴(yán)格按照監(jiān)管要求終止了部分評級業(yè)務(wù)；完善了各項業(yè)務(wù)隔離制度規(guī)定；完成人員資質(zhì)梳理，目前高管團(tuán)隊、評委團(tuán)隊、評級團(tuán)隊人員資質(zhì)均符合監(jiān)管要求；優(yōu)化了評級業(yè)務(wù)與內(nèi)控制度，根據(jù)監(jiān)管規(guī)則新增制度，并對原有制度根據(jù)最新組織架構(gòu)進(jìn)行修訂；加強(qiáng)內(nèi)部控制力度，規(guī)范評級作業(yè)流程；優(yōu)化評級信息系統(tǒng)，改進(jìn)用印審批流程，加強(qiáng)對存檔資料的審核和管理；加大監(jiān)測力度和結(jié)果檢驗，持續(xù)改進(jìn)評級方法；加強(qiáng)合規(guī)隊伍建設(shè)，提升全員合規(guī)意識；確立了大公資信合規(guī)檢查機(jī)制，開展定期及專項合規(guī)檢查；建立了科學(xué)有效的培訓(xùn)體系，對員工進(jìn)行專業(yè)素質(zhì)及合規(guī)意識的培訓(xùn)；建立投資者服務(wù)團(tuán)隊，讓評級指導(dǎo)思想回歸投資者服務(wù)本源。
此次中國國新控股大公資信后，如何保證大公資信評級的獨立性？就此，中國國新方面表示，此次控股大公資信，實現(xiàn)了大公資信從單一股東到混合所有制的轉(zhuǎn)變，改善了公司的股權(quán)治理結(jié)構(gòu)。公司治理結(jié)構(gòu)的改善，是大公資信踐行評級機(jī)構(gòu)獨立性原則的有力保障。
一方面，大公資信將會嚴(yán)格按照監(jiān)管要求和行業(yè)規(guī)范獨立開展業(yè)務(wù)，在評級業(yè)務(wù)開展過程中和股東之間實現(xiàn)有效的人員隔離、系統(tǒng)隔離、業(yè)務(wù)隔離、辦公地點隔離。作為負(fù)責(zé)任的央企，中國國新將會通過建立科學(xué)的公司治理架構(gòu)規(guī)范行使股東權(quán)利，確保大公資信評級業(yè)務(wù)開展的獨立性，成為行業(yè)內(nèi)支持其控股的信用評級機(jī)構(gòu)獨立開展業(yè)務(wù)的典范。
另一方面，在大公資信內(nèi)部，一切評級決策均由信用評審委員會根據(jù)評審流程、規(guī)則和標(biāo)準(zhǔn)做出，其獨立性得到制度性保障。
中國國新控股大公資信，使得大公資信的股權(quán)結(jié)構(gòu)實現(xiàn)了從單一集中股東到混合所有制的轉(zhuǎn)變，這并非簡單的“國有化”。中央企業(yè)高度重視合規(guī)管理的優(yōu)良傳統(tǒng)有助于從根本上增強(qiáng)大公資信的合規(guī)意識和合規(guī)能力，民企股東的持續(xù)參與則有助于大公資信建立健全市場化的體制機(jī)制，并形成有效的制衡體系。因此，多種所有制成分的共同參與，有利于切實提升大公資信的經(jīng)營管理水平，也有利于大公資信更加獨立地開展評級業(yè)務(wù)，從而用更高質(zhì)量的評級產(chǎn)品和研究成果服務(wù)于我國金融市場下一階段的發(fā)展需要。
值得一提的是，自2008年金融危機(jī)之后，大公資信系統(tǒng)的開展了主權(quán)評級研究，積累了大量技術(shù)和數(shù)據(jù)基礎(chǔ)，對100多個國家和地區(qū)進(jìn)行過主權(quán)評級，具有一定的市場影響力。今后，大公資信將會根據(jù)發(fā)展需要和市場需求有重點地開展主權(quán)評級的研究工作，尤其關(guān)注全球主要經(jīng)濟(jì)體，以及“一帶一路”沿線國家和地區(qū)的信用風(fēng)險研究，以期促進(jìn)資金融通，服務(wù)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。
