整改9個月后，大公國際資信評估有限公司（下稱“大公資信”）將有望通過戰(zhàn)略重組“重獲新生”。4月18日上午，中國國新控股有限責(zé)任公司（下稱“中國國新”）戰(zhàn)略重組大公資信舉行簽約儀式。
中國國新是國務(wù)院國有企業(yè)改革領(lǐng)導(dǎo)小組確定的國有資本運(yùn)營公司試點(diǎn)的兩家中央企業(yè)之一，業(yè)務(wù)格局主要是“5+1”，即基金投資、金融服務(wù)、資產(chǎn)管理、股權(quán)運(yùn)作和境外投資5大板塊，以及央企專職外部董事服務(wù)保障1個平臺。
“中國國新是一家國有企業(yè)，我們有非常深厚的重視風(fēng)險的傳統(tǒng)，也有非常嚴(yán)格的國資監(jiān)管要求?？毓纱蠊Y信之后，我們將按照公司治理的要求，來重新梳理大公資信的各項職責(zé)，完善決策程序、技術(shù)咨詢、評級審核等方面，確保大公資信業(yè)務(wù)健康開展?！敝袊鴩掠嘘P(guān)負(fù)責(zé)人對第一財經(jīng)記者表示，簽約完成后，將推動股權(quán)變更、工商變更以及人員調(diào)整等程序。
大公資信董事長關(guān)建中在簽約現(xiàn)場表示，與傳統(tǒng)西方以違約率為核心的評級思想不同，大公資信構(gòu)建的是以償債來源與財富創(chuàng)造力的偏離度為核心思想進(jìn)行評級的模式。
“我們與中國國新合作以后，依然會沿著正確的方向前行?！标P(guān)建中表示，將更快推行國際戰(zhàn)略以及本土發(fā)展戰(zhàn)略，簽約之后預(yù)計公司會迎來很多變化。
為何收購大公資信？
大公資信成立于1994年，作為中國最早成立的信用評級企業(yè)之一，大公資信擁有政府監(jiān)管部門認(rèn)定的全部評級資質(zhì)，并經(jīng)過二十多年的發(fā)展形成了領(lǐng)先的信用評級思想和方法論。
但是，2018年8月交易商協(xié)會與證監(jiān)會的處罰決定，將大公資信內(nèi)部長期存在的評級亂象公之于眾。
證監(jiān)會調(diào)查發(fā)現(xiàn)，大公資信內(nèi)部控制機(jī)制運(yùn)行不良，管理混亂，開展評級業(yè)務(wù)違背獨(dú)立原則，違反行業(yè)規(guī)范、職業(yè)道德和業(yè)務(wù)規(guī)則。大公資信存在為發(fā)行人提供評級服務(wù)期間，又與發(fā)行人或其關(guān)聯(lián)企業(yè)進(jìn)行業(yè)務(wù)“合作”，同時上調(diào)發(fā)行人評級的情況。此外人員自持不符合要求、評級工作底稿缺失等問題也較為突出。
針對上述問題，證監(jiān)會決定，對大公資信采取責(zé)令限期整改的監(jiān)管措施，期限一年，整改期間不得承接新的證券評級業(yè)務(wù)，并更換不符合條件的高級管理人員。
交易商協(xié)會當(dāng)時也同步宣布，大公評級存在向受評企業(yè)提供大額咨詢服務(wù)、在調(diào)查取證過程中提供虛假或不實材料的情況。交易商協(xié)會對大公資信給予嚴(yán)重警告處分，責(zé)令其針對暴露出的問題進(jìn)行全面深入整改，暫停非金融企業(yè)債務(wù)融資工具市場相關(guān)業(yè)務(wù)一年。
過去9個月大公資信一直在進(jìn)行整改過程當(dāng)中。
相關(guān)方提供的信息顯示，整改舉措包括：完善公司領(lǐng)導(dǎo)管理架構(gòu)，改組了董事會，重新任命了高管團(tuán)隊；調(diào)整組織結(jié)構(gòu)，保障評級機(jī)構(gòu)的獨(dú)立運(yùn)營；嚴(yán)格按照監(jiān)管要求終止了部分評級業(yè)務(wù)；完善了各項業(yè)務(wù)隔離制度規(guī)定；完成人員資質(zhì)梳理，目前高管團(tuán)隊、評委團(tuán)隊、評級團(tuán)隊人員資質(zhì)均符合監(jiān)管要求；加強(qiáng)合規(guī)隊伍建設(shè)，提升全員合規(guī)意識；確立了大公資信合規(guī)檢查機(jī)制，開展定期及專項合規(guī)檢查等等。
不過，大公資信行業(yè)信譽(yù)已嚴(yán)重受損。中國國新作為一家央企，此時為何入局控股？
“當(dāng)前，在落實防范化解重大風(fēng)險要求的大背景下，信用評級在風(fēng)險揭示方面的重要性日益凸顯。”中國國新有關(guān)負(fù)責(zé)人在現(xiàn)場表示，為進(jìn)一步完善運(yùn)營國有資本的功能，履行央企責(zé)任，推動高質(zhì)量發(fā)展，經(jīng)與大公國際信用評級集團(tuán)友好協(xié)商，雙方一致決定對大公資信實施戰(zhàn)略重組。他介紹稱，重組大公資信后，將推動完善法人治理結(jié)構(gòu)，確保大公資信的獨(dú)立性；加大研發(fā)投入力度，提高評級專業(yè)能力；加強(qiáng)內(nèi)控體系建設(shè)，提升合規(guī)管理水平；建立長效激勵約束機(jī)制，激發(fā)骨干員工的積極性，努力為市場客戶提供與國際接軌的更加優(yōu)質(zhì)、專業(yè)的評級服務(wù)。
保證評級獨(dú)立性
中國國新此次控股大公資信，將會使大公資信從單一股東向混合所有制轉(zhuǎn)變，公司股權(quán)治理結(jié)構(gòu)將發(fā)生變化。
雙方表示，大公資信將會嚴(yán)格按照監(jiān)管要求和行業(yè)規(guī)范獨(dú)立開展業(yè)務(wù)，在評級業(yè)務(wù)開展過程中和股東之間實現(xiàn)有效的人員隔離、系統(tǒng)隔離、業(yè)務(wù)隔離、辦公地點(diǎn)隔離。在大公資信內(nèi)部，一切評級決策均要由信用評審委員會根據(jù)評審流程、規(guī)則和標(biāo)準(zhǔn)做出，其獨(dú)立性得到制度性保障。
作為央企，中國國新則將會通過建立科學(xué)的公司治理架構(gòu)規(guī)范行使股東權(quán)利，確保大公資信評級業(yè)務(wù)的獨(dú)立性。
雙方還表示，中國國新將推動大公資信打造成有國際影響力的世界一流評級機(jī)構(gòu)。大公資信下一步的國際化發(fā)展會以契合國家戰(zhàn)略、服務(wù)于我國金融市場的進(jìn)一步開放、服務(wù)于全球投資者的需要、服務(wù)于“一帶一路”資金融通的市場需求為立足點(diǎn)，也將會持續(xù)關(guān)注國際市場中的機(jī)會，適時穩(wěn)妥地推進(jìn)國際化發(fā)展之路。
值得關(guān)注的是，此次中國國新控股大公資信，使得大公資信的股權(quán)結(jié)構(gòu)實現(xiàn)了從單一集中股東到混合所有制的轉(zhuǎn)變，這并非簡單的“國有化”。
”中央企業(yè)高度重視合規(guī)管理的優(yōu)良傳統(tǒng)有助于從根本上增強(qiáng)大公資信的合規(guī)意識和合規(guī)能力，民企股東的持續(xù)參與則有助于大公資信建立健全市場化的體制機(jī)制，并形成有效的制衡體系?！毕嚓P(guān)方面表示，多種所有制成分的共同參與，有利于切實提升大公資信的經(jīng)營管理水平，也有利于大公資信更加獨(dú)立地開展評級業(yè)務(wù)，從而用更高質(zhì)量的評級產(chǎn)品和研究成果服務(wù)于我國金融市場下一階段的發(fā)展需要。
